抵押贷款成本上升威胁到购房者的负担能力

　　过去10年，平均抵押贷款规模增长了25%，在总统带头推动经济适用房的背景下，这引发了人们对中低收入者负担能力的担忧。

　　肯尼亚中央银行(CBK)最新的银行监管年度报告的数据和肯尼亚抵押贷款再融资公司(KMRC)的研究强调了这一问题，表明2023年加息加剧了这一情况。

　　KMRC的研究很大程度上借鉴了CBK的报告，尽管如此，该研究仍注意到抵押贷款价值的显著增长，并预计2024年市场将保持稳定。正如CBK报告中详述的那样，尽管不良贷款增加了30亿先令，而且由于当前的国内和宏观经济条件，借贷成本很高，但这一数字仍在增长。

　　“然而，该行业必须平衡当前挑战和长期增长战略，”KMRC在其题为《银行业抵押贷款行业2023年状况》的研究中表示。“利率上升和经济不确定性带来了风险，但政府对经济适用房的持续关注和对非股东的战略性贷款方法可能会推动抵押贷款的增加。”

　　自2014年以来，平均抵押贷款规模增加了200万先令，到2023年达到940万先令。2011年，这一数字为570万先令。然而，940万先令是一个稳定的数字，与2022年保持不变，2021年接近920万先令。然而，随着平均住房贷款规模的增加，市场上固定利率抵押贷款的比例也在下降。这一趋势表明，对于政府住房计划的目标人群来说，拥有住房正变得越来越遥不可及。

　　KMRC的研究显示，在2023年，市场上只有11.6%的抵押贷款是固定利率的。十年前，也就是2014年，这一比例为7.5%，表明有所改善。然而，与2016年的37.9%相比，11.6%的数字大幅下降。与固定利率不同，浮动利率使房主受到最近俄乌战争、新型冠状病毒感染症(COVID-19)疫情、美国利率上升等全球现象的影响，导致金融市场的波动，因此中央银行货币政策委员会(MPC)也上调了利率。

　　根据这项研究，市场上几乎每10笔抵押贷款中就有9笔(88.4%)利率波动。KMRC是一个国家机构，成立的目的是促进个位数固定利率住房贷款，以促进该国的抵押贷款吸收。

　　KMRC表示，抵押贷款利率在2023年继续上升，平均利率从2022年的12.3%上升至14.3%，反映了借贷成本的变化。

　　KMRC在研究中表示:“最低抵押贷款利率在2023年升至8.7%，而2022年为8.2%，而最高利率在2023年达到18.7%，而2022年为17.0%。”该机构补充称:“这些趋势表明，抵押贷款成本居高不下。此外，两位数的利率有效地限制了抵押贷款的负担能力，而它们的逆转对于获得抵押贷款至关重要。”

　　根据CBK的报告，即使市场上的抵押贷款数量首次超过30,000，但贷款规模持续为940万先令，2023年利率上升，导致不良贷款激增至408亿先令，将比率提高到14.4%。

　　然而，抵押贷款不良贷款的数量从2022年的3666个略微下降到2023年的2929个，这表明抵押贷款市场的资产质量已经稳定下来。在此期间，整个行业的贷款资产质量比率从2022年的13.8%降至15.6%。

　　KMRC表示:“对资产质量指标的比较分析突显出银行业面临的信贷风险挑战要高得多，这反映出2023年更广泛的经济脆弱性，尤其是通胀和利率上升。”

　　Superior Homes的首席执行官希夫·阿罗拉(Shiv Arora)解释说，虽然该国的经济形势严峻，但他预计这些数字将在一年左右的时间内稳定下来。

　　他表示:“我们将继续看到不良贷款方面的压力，但我认为我们将在12至18个月内度过难关。”

　　阿罗拉指出，2023年抵押贷款增加至3015万笔，是提供住房贷款的金融机构数量激增(KMRC的个位数产品)以及政府推动经济适用房的结果。